Осенью 1888 года на фабрике начался большой пожар, она сгорела за семь часов. За полтора года сгоревшую фабрику Лосев сумел восстановить. В 1890 году она вновь была пущена в эксплуатацию. Теперь в цехах ее стояли более совершенные станки и ма­шины английских фирм. Впервые появилось здесь электрическое освещение, которое подавалось в производство от центральной паровой машины через генератор.
В 1896 году производится пристройка восточного придела прядильной фабрики, где размещается ткацкое, чесальное и ров­ничное оборудование, а также устанавли­ваются мюльные машины. В результате производство расширяется, число рабочих возрастает до 3 тысяч человек.